上半年，國際油價意外暴跌，油氣市場連遭重創(chuàng)，行業(yè)被推到供需雙側(cè)擠壓的艱難境地，未來走勢成為焦點(diǎn)。油價走低會不會動搖石油的身價與地位？需求恢復(fù)能不能帶動油價實(shí)現(xiàn)回升？低油價時代，我們可否直接進(jìn)口資源，有無必要加大勘探開發(fā)力度？
近日在接受記者采訪時，中國科學(xué)院院士、北京大學(xué)能源研究院教授、中國石油化工股份有限公司石油勘探開發(fā)研究院教授，國家能源頁巖油研發(fā)中心主任金之鈞預(yù)測，在新冠肺炎疫情得到控制，世界經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，且無重大突發(fā)事件的情況下，“歐佩克+”限產(chǎn)協(xié)議若能在2022年4月之前有效執(zhí)行，未來2-3年內(nèi)原油價格中樞仍將上移，布倫特原油價格大概率保持在50-60美元/桶。
“負(fù)油價的出現(xiàn)讓石油身價有所降低，但在未來相當(dāng)長時間內(nèi)，油氣仍是無可爭議的主力能源。我們可以借機(jī)灌滿國家儲備、買滿商業(yè)儲備，但加大勘探開發(fā)的腳步，特別是加強(qiáng)低成本技術(shù)、卡脖子技術(shù)的研發(fā)力度卻不可動搖。為保障能源安全，只有今天的勘探才是明天的儲量、后天的產(chǎn)量。”金之鈞稱。
2-3年內(nèi)，油價中樞上移、供應(yīng)始終過剩
在金之鈞看來，本輪油價大跌呈現(xiàn)三個明顯特征。一是下跌速度快，布倫特原油價格從1月6日的70.25美元/桶至4月21日跌破10美元/桶，3個半月內(nèi)降幅達(dá)到87%。二是供需基本面失衡成為主要原因。三是沙特與俄羅斯的價格戰(zhàn)與投機(jī)炒作因素加劇震蕩，例如4月20日WTI現(xiàn)貨價格出現(xiàn)-36.98美元/桶，“黑金”變“廢物”在歷史上也是首次。
“影響因素既包括供需關(guān)系、金融政策及地緣政治，也有突發(fā)事件、技術(shù)進(jìn)步等原因。”金之鈞分析，俄羅斯、美國、沙特三國博弈是影響供給側(cè)的深層動因。早前，“歐佩克+”已達(dá)成史無前例的減產(chǎn)協(xié)議，但減產(chǎn)規(guī)模并未達(dá)到市場預(yù)期的1000-1500萬桶/天目標(biāo)，導(dǎo)致國際油價持續(xù)下跌趨勢。加之疫情影響，當(dāng)前日消費(fèi)量減少2600-2900萬桶，供大于求局面延續(xù)。“據(jù)此預(yù)測，油價或在明年小幅回升，但近幾年原油供應(yīng)將始終過剩。”
金之鈞進(jìn)一步稱，從1970-2018年波動曲線看，剔除通貨膨脹后的油價整體呈現(xiàn)“寬幅周期性波動”特性。其中，1980年、2012-2013年前后出現(xiàn)兩個大的高峰期。“寬幅即波峰和波谷之間存在5-10倍差距。既包括小周期的起伏，也有20-30年的大周期變動。若沒有大的突發(fā)事件，今后一段時間又將進(jìn)入較長的波谷期。”
具體走勢如何？金之鈞認(rèn)為，多國現(xiàn)已積極采取措施救市，明后兩年經(jīng)濟(jì)快速增長將帶來石油需求回升。而因當(dāng)前油價較低，削減投資、降低產(chǎn)量是普遍行為。需求增長迅速，產(chǎn)量恢復(fù)卻是一個緩慢過程，不排除2022-2023年油價短期走高的可能。“結(jié)合上述背景，‘歐佩克+’限產(chǎn)協(xié)議若能在2022年4月之前有效執(zhí)行，且無重大突發(fā)事件，未來2-3年內(nèi)原油價格中樞仍將上移，布倫特原油價格將大概率達(dá)到50-60美元/桶區(qū)間。”
需求降幅最大，但石油的主力地位不會動搖
油價波動背后是供需格局的變化。據(jù)國際能源署評估，疫情導(dǎo)致全球能源需求遭遇70年來最大沖擊，今年預(yù)計下降6%左右，相當(dāng)于法國、德國、意大利和英國在2019年能源需求總量之和，石油又以9.1%的降幅首當(dāng)其沖。其地位會不會動搖？
“低油價讓石油的身價有所降低，一時間甚至被看作負(fù)擔(dān)。短期負(fù)值的交易量雖然不大，影響力和震撼力不容忽視，也讓我們重新審視石油在一次能源結(jié)構(gòu)中的地位。”金之鈞稱。
對此，金之鈞用兩組數(shù)據(jù)展開說明。2018年，全球一次能源消費(fèi)總量為138.6億噸油當(dāng)量。其中，石油占比34%，天然氣、煤炭、非化石能源各占24%、27%、15%，石油是目前占比最高的第一大能源。預(yù)測到2040年，全球一次能源消費(fèi)總量為180億噸油當(dāng)量。其中，石油占比26%-31%，天然氣占比25%-28%，非化石能源占比22%-29%。“屆時，石油和天然氣仍將是一次能源的主體。”
再從需求來看，金之鈞表示，世界人口預(yù)計從當(dāng)前的73億，增長到2030年的86億、2050年的97億，而世界人均石油消費(fèi)量連續(xù)30年穩(wěn)定在4.7桶左右。人口增長帶動石油消費(fèi)穩(wěn)定增長，據(jù)國際能源署預(yù)測，其將從2015年的92.5百萬桶/日持續(xù)緩慢升至2040年的103.5百萬桶/日。
同時，在世界一次能源發(fā)展進(jìn)程中，存在由“單一”向“多元”供給的趨勢，以及不同能源種類之間的替代。但該過程需要數(shù)十年、甚至百年時間。“全球一次能源需求將在2040年前后出現(xiàn)峰值，盡管各類可再生能源比重呈增長態(tài)勢，石油和天然氣仍是無可爭議的主力能源。到2045年左右，天然氣有可能替代石油成為第一大能源，但化石能源占比仍將超過50%。”金之鈞表示，即便有一天，汽柴油等產(chǎn)品被替代，石油仍將作為原料生產(chǎn)化工產(chǎn)品，“生產(chǎn)農(nóng)藥、化肥、醫(yī)藥等生活必需品，今天離不開石油，未來也離不開。”
油氣科技進(jìn)步由“資源擴(kuò)張型”轉(zhuǎn)向“降本增效型”
低油價之下，國內(nèi)石油公司難免遭遇沖擊。那么，能不能直接從國際市場進(jìn)口資源，少耗費(fèi)勘探開發(fā)投資？金之鈞認(rèn)為，答案是否定的。
金之鈞表示，從經(jīng)濟(jì)性出發(fā)，多采購、少開采有其合理性。但油氣供給不僅僅是商業(yè)行為，還涉及國家能源安全、行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展等系統(tǒng)工程。“一旦不產(chǎn)油，巨額油氣資產(chǎn)折舊成本誰來支付？百萬石油大軍如何安置？除了社會問題，消耗大量外匯，現(xiàn)金流也會隨之?dāng)鄼n。低油價時期，國家儲備可以灌滿，商業(yè)儲備可以買滿，適當(dāng)關(guān)閉低效井也不是不可以，但一定要立足國內(nèi)，放眼全球，加大勘探開發(fā)力度，保障國家能源安全不能動搖。”
金之鈞同時指出，油價低位波動，勢必推動行業(yè)從過去的“資源擴(kuò)張型”技術(shù)進(jìn)步，走向“降本增效型”技術(shù)驅(qū)動。在此過程中，信息技術(shù)和人工智能正在重塑油氣工業(yè)格局。
“2014-2016年，美國依靠技術(shù)進(jìn)步，推動頁巖油生產(chǎn)成本降低40%。隨著低成本的科技進(jìn)步，開采成本有望再降40%。然而，信息技術(shù)在油氣上游生產(chǎn)的應(yīng)用仍處于初級階段，遠(yuǎn)未達(dá)到改造整個行業(yè)、改變業(yè)務(wù)形態(tài)的程度。”金之鈞表示，目前在全球主要行業(yè)中，油氣的信息化和數(shù)字化程度相對較低，全球平均水平達(dá)到31%，油氣行業(yè)僅在19%左右，亟需計算機(jī)、信息與人工智能領(lǐng)域的大力支持。
此外，從世界油氣勘探發(fā)現(xiàn)趨勢看，陸上深層、海域及非常規(guī)是未來增儲上產(chǎn)的重要領(lǐng)域。金之鈞稱，我國的常規(guī)油氣資源雖不占優(yōu)勢，頁巖油儲量卻排在世界前列。要打得準(zhǔn)、壓得開、產(chǎn)得出、有效益并且環(huán)境友好，低成本技術(shù)是關(guān)鍵。“僅靠油氣走向能源獨(dú)立，我國目前還不具備這樣的資源潛力。但油氣作為能源獨(dú)立中的排頭兵，依然大有希望。可通過頁巖油大規(guī)模開發(fā)，煤的清潔高效利用，加上可再生能源快速發(fā)展。因此在低油價之下，也不能影響油氣勘探開發(fā)力度，今天的勘探才能是明天的儲量、后天的產(chǎn)量。”
